Внутрисетевые и внесетевые расчеты для торговли и платежей

Быстрый ответ

Выбирайте расчеты внутри цепочки, когда проверяемость, прозрачная окончательность и программируемое движение стоимости имеют большее значение, чем чистая пропускная способность. Выбирайте внесетевой расчет или клиринг, если вам нужно более быстрое сопоставление, взаимозачет, контроль сверки или более низкая стоимость транзакции для больших объемов потоков. Большинство современных стеков торговли и платежей находятся посередине: выполнение и сверка вне блокчейна, а затем урегулирование критически важных балансов внутри цепочки после того, как риск будет засчитан.

Команды, оценивающие архитектуру расчетов, обычно сравнивают не только скорость — им необходимо сбалансировать рабочую нагрузку по сверке, фрагментацию ликвидности, проверку соответствия и риск контрагента в казначейских, обменных и платежных операциях.

Определение: Ончейн-расчет — это окончательная передача активов или прав собственности, записанная в блокчейне, с подтверждением и окончательностью, регулируемой цепочкой. Внесетевой клиринг — это процесс сопоставления, неттинга или регистрации обязательств вне цепочки, при этом расчеты (если таковые имеются) происходят позже в цепочке или в традиционных системах. Сравнение касается того, где и когда на самом деле движется стоимость.

Ончейн и оффчейн расчеты — это основное проектное решение для бирж, платежных систем, казначейских систем и инфраструктуры токенизированных активов. Правильная модель зависит от того, насколько окончательность, усилия по сверке, мобильность ликвидности и прозрачность соблюдения требований необходимы команде на каждом этапе потока. Gizmolab помогает командам разрабатывать полностью ончейн- и гибридные стеки, которые соответствуют толерантности к операционным рискам, вместо того, чтобы навязывать повсюду одну модель расчетов.

Окончательность и скорость

Расчеты внутри цепочки обеспечивают детерминированную окончательность после подтверждения блока (а в некоторых цепочках — после окна окончательности). Проверить состояние может каждый. Клиринг вне сети может быть более быстрым для сопоставления и неттинга, но окончательный расчет может быть отложен или разбит на пакеты; риск контрагента и операционный риск существуют до момента расчета.

Стоимость и масштабируемость

При внутрисетевом расчете выплачивается газ (или его эквивалент) за транзакцию; в масштабе это может быть дорого или медленно в перегруженных цепях. Клиринг вне сети снижает нагрузку на цепочку и может снизить затраты на сделку и увеличить пропускную способность; компромиссом является сложность (хранение, сверка, разрешение споров) и зависимость от оффчейн-систем.

Когда использовать ончейн или оффчейн

Используйте расчеты внутри цепочки, когда вам нужна прозрачная, поддающаяся проверке окончательность и вы готовы платить за исполнение цепочки. Используйте внесетевые расчеты или клиринг, когда вам требуется более меньшая задержка, эффективность капитала или операционный неттинг, а также вы можете управлять выверкой и контролем контрагентов, которые связаны с этим. Гибридные конструкции — такие как сопоставление вне цепочки с расчетами внутри цепочки или внутренний реестр с периодической ребалансировкой внутри цепочки — часто являются практическим решением для бирж, казначейских потоков и платежных операций в сфере финансовых технологий.

Команды, сравнивающие эти модели, обычно также решают, как UX кошелька, проверка соответствия и управление ликвидностью должны работать вместе. Если вы оцениваете архитектуру поселения наряду с ограничениями на запуск, см. Обзор продукта криптобанковского стека и решения для развития торговли для смежных шаблонов реализации.

Gizmolab — это студия разработки Web3, которая создает торговую и расчетную инфраструктуру промышленного уровня для команд, занимающихся поставкой сетевых и гибридных систем.

Часто задаваемые вопросы

Что такое внутрисетевой расчет?

Ончейн-расчет означает, что передача активов или права собственности фиксируется и завершается в блокчейне. Как только транзакция подтверждена, она становится частью канонического состояния; аннулирование обычно требует новой транзакции или реорганизации цепочки (редко в зрелых цепочках).

Что такое оффчейн клиринг?

Клиринг вне блокчейна означает, что сделки или обязательства сопоставляются и сводятся вне блокчейна; только чистый результат (или периодическая партия) рассчитывается внутри цепочки или в традиционных системах. Это снижает нагрузку на цепочку и может повысить скорость и стоимость высокочастотной активности.

Что лучше для учреждений?

Это зависит. Ончейн-расчеты обеспечивают прозрачность и окончательность; Клиринг вне сети может обеспечить меньшую задержку и более низкую стоимость при масштабировании. Многие институциональные модели используют гибридные модели: сопоставление заказов вне сети с расчетами или обеспечением внутри сети.

Как Gizmolab подходит к проектированию поселений?

Gizmolab создает торговую и платежную инфраструктуру, которая может быть полностью ончейновой, гибридной (оффчейн сопоставление, ончейн расчеты) или интегрирована с традиционным клирингом. Мы помогаем командам выбрать и внедрить модель, подходящую для их сценария использования и соответствия требованиям.

В заключение

Запись расчетов в сети и завершение переводов в блокчейне; клиринговые матчи вне цепочки и сетки вне цепочки с расчетом позже.
Ончейн предлагает прозрачность и окончательность; Оффчейн может предложить более высокую пропускную способность и более низкую стоимость сделки за счет сложности и риска вне сети.
Gizmolab строит торговую и расчетную инфраструктуру для сетевых и гибридных проектов.

Расчеты внутри и вне цепочки: скорость, сверка и компромиссы между рисками