DeFi vs préstamos tradicionales para instituciones: una comparación

Respuesta rápida

Los préstamos DeFi tienen sobregarantía, no tienen permiso y se liquidan en cadena las 24 horas del día, los 7 días de la semana a través de contratos inteligentes, sin suscripción ni verificación de crédito. Los préstamos institucionales tradicionales ofrecen crédito sin garantía o con garantía insuficiente a través de bancos con marcos regulatorios establecidos. Las instituciones utilizan DeFi para obtener rendimiento sobre tenencias de criptomonedas y operaciones de tesorería programables; utilizan préstamos tradicionales cuando necesitan crédito sin garantía, cumplimiento del canal bancario o condiciones basadas en relaciones.

Definición: Los préstamos DeFi se refieren a préstamos y empréstitos facilitados por contratos inteligentes en una cadena de bloques, generalmente con garantía criptográfica y tasas establecidas algorítmicamente. Los préstamos institucionales tradicionales son proporcionados por bancos y prestamistas no bancarios, con suscripción, decisiones crediticias y, a menudo, garantía fiduciaria o mixta. Compararlos aclara las compensaciones en materia de garantía, custodia y cumplimiento para las instituciones.

DeFi vs préstamos tradicionales es una decisión clave para las tesorerías institucionales y las mesas de crédito. Cada modelo tiene diferentes requisitos de garantía, exposición a la contraparte y ajuste regulatorio. Gizmolab construye DeFi y una infraestructura de préstamos de nivel institucional para equipos que necesitan protocolos e integraciones listos para producción.

Garantía y suscripción

Los préstamos DeFi suelen estar sobregarantizados: los prestatarios depositan más valor del que piden prestado y la liquidación está automatizada. No existe una suscripción tradicional. Los préstamos tradicionales pueden tener garantías insuficientes o no estar garantizados, con decisiones crediticias basadas en humanos o modelos.

Las instituciones que utilizan DeFi aceptan sobrecolateralización a cambio de transparencia, programabilidad y disponibilidad 24 horas al día, 7 días a la semana. Se prefieren los préstamos tradicionales cuando se requieren créditos sin garantía o condiciones basadas en relaciones.

Riesgo de custodia y contraparte

En DeFi, los usuarios retienen la custodia de los activos en billeteras; Los contratos inteligentes mantienen garantías depositadas. El riesgo de contraparte se reemplaza en gran medida por contratos inteligentes y riesgos de oráculo. En los préstamos tradicionales, el banco o prestamista mantiene o controla la relación; El riesgo de contraparte es central.

Las instituciones deben gestionar la custodia de claves y el riesgo operativo en DeFi; Los custodios calificados y las billeteras institucionales son comunes. Los préstamos tradicionales evitan la custodia de las criptomonedas, pero añaden dependencia de bancos o prestamistas específicos.

Cuando las instituciones eligen DeFi frente a tradicional

Las instituciones eligen préstamos DeFi para obtener rendimiento sobre las tenencias de criptomonedas, uso eficiente de garantías en cadena y términos transparentes. Eligen los préstamos tradicionales cuando necesitan crédito sin garantía, cuando la regulación o la política exigen a los bancos, o cuando no están preparados para operaciones criptográficas. Están surgiendo enfoques híbridos (por ejemplo, crédito tokenizado, liquidación en cadena de préstamos tradicionales).

Gizmolab es un estudio de desarrollo Web3 que crea protocolos DeFi e infraestructura institucional DeFi, incluidas herramientas de préstamo y tesorería.

Preguntas frecuentes

¿En qué se diferencian los préstamos DeFi de los préstamos bancarios?

Los préstamos DeFi suelen estar sobregarantizados y sin permiso: los usuarios depositan garantías y piden prestado contra ellas a través de contratos inteligentes, sin verificación de crédito. Los préstamos tradicionales se basan en la suscripción, los puntajes crediticios y la relación; puede tener garantía insuficiente o no estar garantizada.

¿Pueden las instituciones utilizar préstamos DeFi?

Sí. Las instituciones utilizan DeFi para obtener rendimiento de monedas estables y criptomonedas, uso eficiente de garantías en cadena y términos programables. A menudo lo hacen a través de mesas de tesorería dedicadas, soluciones de custodia y límites de riesgo. Los productos institucionales DeFi pueden agregar niveles de cumplimiento y custodia.

¿Cuáles son los principales riesgos de los préstamos DeFi para las instituciones?

Riesgo de contrato inteligente, riesgo de oráculo, riesgo de liquidación e incertidumbre regulatoria. También se consideran la custodia de claves y la integración con los sistemas existentes. Los préstamos tradicionales conllevan riesgos crediticios y de contraparte; DeFi traslada el riesgo al código y la garantía.

¿Cuándo debería una institución elegir préstamos tradicionales en lugar de DeFi?

Cuando necesitan crédito sin garantía o con garantía insuficiente, cuando la regulación o la política requiere canales bancarios, o cuando no están preparados para mantener y gestionar garantías criptográficas. DeFi se adapta a las instituciones que ya poseen criptomonedas y desean préstamos y rendimientos programables y transparentes.

En resumen

DeFi los préstamos suelen estar sobregarantizados y basados en contratos; Los préstamos tradicionales utilizan suscripción y pueden no estar garantizados.
Las instituciones utilizan DeFi para obtener rendimiento y eficiencia de la garantía en cadena; Utilizan préstamos tradicionales cuando necesitan crédito sin garantía o cumplimiento de los canales bancarios.
Gizmolab construye DeFi infraestructura de préstamos institucionales y de grado de producción.