DeFi и традиционное кредитование учреждений: сравнение

Быстрый ответ

Кредитование DeFi обеспечивается избыточным обеспечением, не требует разрешений и осуществляется круглосуточно через смарт-контракты — без андеррайтинга и проверок кредитоспособности. Традиционное институциональное кредитование предлагает необеспеченные или недостаточно обеспеченные кредиты через банки с установленной нормативной базой. Учреждения используют DeFi для получения дохода от криптоактивов и программируемых казначейских операций; они используют традиционное кредитование, когда им нужен необеспеченный кредит, соблюдение требований банковских каналов или условия, основанные на отношениях.

Определение: DeFi кредитование — это кредитование и заимствование, осуществляемое с помощью смарт-контрактов на блокчейне, обычно с криптовалютным залогом и алгоритмически установленными ставками. Традиционное институциональное кредитование предоставляется банками и небанковскими кредиторами с андеррайтингом, кредитными решениями и часто бумажным или смешанным залогом. Их сравнение проясняет компромиссы в обеспечении, хранении и соблюдении требований для учреждений.

DeFi против традиционного кредитования является ключевым решением для институциональных казначейств и кредитных служб. Каждая модель имеет разные требования к обеспечению, риски для контрагентов и соответствие нормативным требованиям. Gizmolab создает DeFi и кредитную инфраструктуру институционального уровня для команд, которым нужны готовые к работе протоколы и интеграции.

Обеспечение и андеррайтинг

DeFi кредитование обычно имеет избыточное обеспечение: заемщики вносят большую сумму, чем берут взаймы, а ликвидация автоматизирована. Традиционного андеррайтинга не существует. Традиционное кредитование может быть недостаточно обеспеченным или необеспеченным, с кредитными решениями, основанными на людях или моделях.

Учреждения, использующие DeFi, принимают чрезмерное обеспечение в обмен на прозрачность, программируемость и круглосуточную доступность. Традиционное кредитование предпочтительнее, когда требуется кредит без залога или на условиях, основанных на отношениях.

Депозитарий и риск контрагента

В DeFi пользователи сохраняют хранение активов в кошельках; смарт-контракты содержат депонированное обеспечение. Риск контрагента в значительной степени заменяется риском смарт-контракта и оракула. При традиционном кредитовании банк или кредитор поддерживает или контролирует отношения; Риск контрагента занимает центральное место.

Учреждения должны управлять ключевым депозитарным и операционным риском в DeFi; квалифицированные хранители и институциональные кошельки являются обычным явлением. Традиционное кредитование позволяет избежать хранения криптовалюты, но добавляет зависимости от конкретных банков или кредиторов.

Когда учреждения выбирают DeFi вместо традиционного

Учреждения выбирают кредитование DeFi ради доходности от криптоактивов, эффективного использования внутрисетевого залога и прозрачных условий. Они выбирают традиционное кредитование, когда им нужен необеспеченный кредит, когда регулирование или политика требуют от банков или когда они не предназначены для операций с криптовалютой. Появляются гибридные подходы (например, токенизированный кредит, ончейн-расчет традиционных кредитов).

Gizmolab — это студия разработки Web3, которая создает протоколы DeFi и институциональную инфраструктуру DeFi, включая инструменты кредитования и казначейства.

Часто задаваемые вопросы

Чем кредитование DeFi отличается от банковского кредитования?

DeFi кредитование, как правило, имеет чрезмерное обеспечение и не требует разрешений: пользователи вносят залог и берут кредиты под него через смарт-контракты без проверки кредитоспособности. Традиционное кредитование основано на андеррайтинге, кредитных рейтингах и отношениях; он может быть недостаточно обеспеченным или необеспеченным.

Могут ли учреждения использовать кредитование DeFi?

Да. Учреждения используют DeFi для получения дохода от стейблкоинов и криптовалют, эффективного использования внутрисетевого обеспечения и программируемых условий. Они часто делают это через специальные казначейские службы, депозитарные решения и ограничения рисков. Институциональные продукты DeFi могут добавлять уровни соответствия и хранения.

Каковы основные риски кредитования DeFi для учреждений?

Риск смарт-контракта, риск оракула, риск ликвидации и неопределенность регулирования. Также следует учитывать хранение ключей и интеграцию с существующими системами. Традиционное кредитование несет в себе контрагентский и кредитный риск; DeFi переносит риск на код и обеспечение.

Когда учреждению следует предпочесть традиционное кредитование DeFi?

Когда им нужен необеспеченный или недостаточно обеспеченный кредит, когда регулирование или политика требуют банковских каналов или когда они не готовы хранить и управлять криптообеспечением. DeFi подходит учреждениям, которые уже владеют криптовалютой и хотят программируемого, прозрачного кредитования и доходности.

В заключение

DeFi кредитование обычно имеет чрезмерное обеспечение и основано на контрактах; Традиционное кредитование использует андеррайтинг и может быть необеспеченным.
Учреждения используют DeFi для определения доходности и эффективности обеспечения в цепочке; они используют традиционное кредитование, когда им нужен необеспеченный кредит или соответствие требованиям банковских каналов.
Gizmolab строит производственную DeFi и институциональную кредитную инфраструктуру.