DeFi مقابل الإقراض التقليدي للمؤسسات: مقارنة

DeFi مقابل الإقراض التقليدي هو قرار رئيسي للخزائن المؤسسية ومكاتب الائتمان. يحتوي كل نموذج على متطلبات ضمانات مختلفة، وتعرض الطرف المقابل، والملاءمة التنظيمية. يقوم Gizmolab ببناء DeFi وبنية تحتية للإقراض على المستوى المؤسسي للفرق التي تحتاج إلى بروتوكولات وعمليات تكامل جاهزة للإنتاج.

الضمانات والاكتتاب

DeFi عادة ما يكون الإقراض ذو ضمانات زائدة: حيث يودع المقترضون قيمة أكبر مما يقترضونه، وتتم التصفية تلقائيًا. لا يوجد الاكتتاب التقليدي. ويمكن أن يكون الإقراض التقليدي بضمانات أقل من اللازم أو غير مضمون، من خلال اتخاذ قرارات ائتمانية بشرية أو قائمة على النماذج.

تقبل المؤسسات التي تستخدم DeFi الضمانات الزائدة مقابل الشفافية وقابلية البرمجة والتوافر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. ويفضل الإقراض التقليدي عندما تكون هناك حاجة إلى ائتمان غير مضمون أو شروط قائمة على العلاقة.

الحضانة ومخاطر الطرف المقابل

في DeFi، يحتفظ المستخدمون بحضانة الأصول في المحافظ؛ العقود الذكية تحمل ضمانات مودعة. يتم استبدال مخاطر الطرف المقابل إلى حد كبير بالعقود الذكية ومخاطر أوراكل. في الإقراض التقليدي، يحتفظ البنك أو المُقرض بالعلاقة أو يتحكم فيها؛ تعتبر مخاطر الطرف المقابل مركزية.

يجب على المؤسسات إدارة مخاطر الحفظ والتشغيل الرئيسية في DeFi؛ الأوصياء المؤهلون والمحافظ المؤسسية شائعة. يتجنب الإقراض التقليدي حفظ العملات المشفرة ولكنه يضيف الاعتماد على بنوك أو مقرضين محددين.

عندما تختار المؤسسات DeFi مقابل التقليدية

تختار المؤسسات الإقراض DeFi لتحقيق العائد على مقتنيات العملات المشفرة، والاستخدام الفعال للضمانات الموجودة على السلسلة، والشروط الشفافة. فهم يختارون الإقراض التقليدي عندما يحتاجون إلى ائتمان غير مضمون، أو عندما تتطلب القواعد التنظيمية أو السياسات وجود بنوك، أو عندما لا يكونون مستعدين لعمليات العملات المشفرة. بدأت تظهر أساليب هجينة (مثل الائتمان المرمز، والتسوية عبر السلسلة للقروض التقليدية).

Gizmolab هو استوديو تطوير Web3 يقوم ببناء بروتوكولات DeFi والبنية التحتية المؤسسية DeFi، بما في ذلك أدوات الإقراض والخزانة.

الأسئلة الشائعة