快速解答
DeFi 贷款是超额抵押、无需许可的，并通过智能合约 24/7 进行链上结算——无需承销，无需信用检查。传统的机构贷款通过具有既定监管框架的银行提供无担保或抵押不足的信贷。机构使用 DeFi 来获取加密资产和可编程资金运营的收益；当他们需要无抵押信贷、银行渠道合规性或基于关系的条款时，他们会使用传统贷款。
定义： DeFi 借贷是指由区块链上的智能合约促成的借贷，通常具有加密抵押品和算法设定的利率。传统的机构贷款由银行和非银行贷款机构提供，包括承销、信贷决策以及通常的法定或混合抵押品。对它们进行比较可以明确机构在抵押品、托管和合规性方面的权衡。
DeFi 与传统贷款 是机构财政部和信贷部门的一项关键决策。每种模型都有不同的抵押品要求、交易对手风险和监管适应性。 Gizmolab 为需要生产就绪协议和集成的团队构建 DeFi 和机构级借贷基础设施。
抵押品和承保
DeFi贷款通常是超额抵押的：借款人存入的价值高于借入的价值，并且清算是自动的。没有传统的承保。传统贷款可能会出现抵押不足或无担保的情况，并且需要基于人为或基于模型的信贷决策。
使用 DeFi 的机构接受超额抵押，以换取透明度、可编程性和 24/7 可用性。当需要无抵押信贷或基于关系的条款时，传统贷款是首选。
托管和交易对手风险
在DeFi中，用户保留钱包中资产的托管；智能合约持有存入的抵押品。交易对手风险很大程度上被智能合约和预言机风险所取代。在传统贷款中，银行或贷方持有或控制这种关系；交易对手风险是核心。
机构必须管理DeFi中的关键托管和操作风险；合格的托管人和机构钱包很常见。传统贷款避免了加密货币托管，但增加了对特定银行或贷方的依赖。
当机构选择 DeFi 与传统时
机构选择 DeFi 贷款是为了获得加密资产的收益、有效利用链上抵押品和透明的条款。当他们需要无担保信贷、监管或政策要求银行或者不适合加密货币业务时，他们会选择传统贷款。混合方法（例如代币化信贷、传统贷款的链上结算）正在出现。
Gizmolab 是一个 Web3 开发工作室，构建 DeFi 协议和机构 DeFi 基础设施，包括贷款和财务工具。
常见问题解答
DeFi 贷款与银行贷款有何不同？
DeFi 贷款通常是超额抵押且无需许可的：用户存入抵押品并通过智能合约进行借贷，无需信用检查。传统贷款依赖于承销、信用评分和关系；它可能是抵押不足或无担保的。
机构可以使用DeFi贷款吗？
是的。机构使用 DeFi 来获得稳定币和加密货币的收益、有效利用链上抵押品以及可编程条款。他们通常通过专门的财务部门、托管解决方案和风险限制来做到这一点。机构 DeFi 产品可能会添加合规和托管层。
机构DeFi贷款的主要风险是什么？
智能合约风险、预言机风险、清算风险和监管不确定性。密钥的保管以及与现有系统的集成也是考虑因素。传统贷款存在交易对手和信用风险； DeFi 将风险转移到代码和抵押品上。
机构何时应该选择传统贷款而不是 DeFi？
当他们需要无担保或抵押不足的信贷时，当监管或政策需要银行渠道时，或者当他们还没有准备好持有和管理加密抵押品时。 DeFi 适合已经持有加密货币并想要可编程、透明的贷款和收益的机构。
总结
- DeFi 贷款通常是超额抵押且基于合同的；传统贷款采用承销方式，并且可以是无担保的。
- 机构使用 DeFi 来衡量收益率和链上抵押品效率；当他们需要无担保信贷或银行渠道合规性时，他们会使用传统贷款。
- Gizmolab 建设生产级 DeFi 和机构贷款基础设施。
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