암호화폐 네오뱅크 생태계

암호화폐 네오뱅크는 사용자를 대면하는 제품입니다. 그들은 지갑, 카드, 법정 화폐 온/오프 램프를 번들로 묶고 때로는 단일 모바일 앱으로 산출하고 상업 은행 예금 대신 스테이블 코인으로 잔액을 정산합니다.

플레이어는 양육권 축을 따라 분할됩니다. Avici 및 Bleap과 같은 완전 자체 관리형 앱은 일반적으로 MPC를 통해 장치에 키를 배치하고 "당신이 돈을 보유하고 있습니다"라는 입장을 취합니다. hi 및 RedotPay와 같은 관리형 플레이어는 온보딩 속도를 우선시하고 지갑을 완전히 숨깁니다. Xapo는 USDC 레일을 운영하는 완전한 라이센스를 받은 은행인 세 번째 차선을 차지하고 있습니다.

해자는 기술이 아닙니다. 유통, 라이센싱, 카드 네트워크 관계입니다. 이 카테고리의 모든 전문 운영자는 제품 코드 라인을 작성하기 전에 BIN 스폰서, EMI/전자화폐 라이선스 및 호환 KYC 스택을 획득하는 데 12~24개월을 보냈습니다.

법정화폐 우선으로 시작하여 암호화폐를 기능으로 추가한 디지털 은행입니다. Revolut, Nubank, Cash App, Wirex 및 N26에는 이미 수천만 명의 사용자, 카드 네트워크 및 규정 준수 팀이 있으므로 구매/판매/보유 기능은 재구축이 아닌 증분 기능이었습니다.

트레이드 오프는 표면적입니다. 사용자는 비트코인을 구매하고 때로는 수익을 얻을 수 있지만 암호화폐 잔고는 일반적으로 벽으로 둘러싸인 정원에 존재합니다. 즉, 외부 지갑으로 인출할 수 없고 자산 적용 범위가 제한되며 온체인 프로토콜과 결합할 수 없습니다. 이는 암호화폐 기반 은행이 아닌 은행 계좌로 위장한 암호화폐입니다.

빌더에게 이는 사용자 경험에 대한 경쟁 벤치마크입니다. 암호화폐 네오뱅크가 USDC을(를) 구매하기 위해 3번 이상의 탭이 필요한 경우 Cash App에 패배합니다.

소비자 측면에서는 네오뱅크가 아닙니다. 이들은 펀드, 거래소, 시장 조성자, DAO 국채 및 스테이블코인 발행자(API뿐만 아니라 실제 은행 관계가 필요한 운영자)에게 서비스를 제공하는 공인 은행입니다.

관할권은 제품입니다. 앵커리지는 미국 OCC 국가 신탁 헌장을 보유하고 있습니다. Sygnum과 SEBA는 스위스 FINMA 산하에서 운영됩니다. Bank Frick은 리히텐슈타인에서 라이센스를 받았습니다. Bankera와 Monetum은 유럽 IBAN을 제공합니다. 머큐리는 암호화폐 기반이 아니지만 Web3 스타트업의 기본 은행 파트너와 인접해 있습니다.

새로운 암호화폐 네오뱅크의 경우 이 카테고리에는 운영 계정, 준비금 및 기업 재무가 위치합니다. 당신은 그들과 경쟁하지 않습니다. 당신은 그들에게 의존합니다.

암호화폐 네오뱅크 암호화폐를 만드는 레이어입니다. 발행자는 법정화폐 보유액에 대해 스테이블 코인을 발행합니다. 철도 제공업체는 사용자, 판매자, 국고 및 체인 간에 해당 토큰을 이동합니다. 결제 네트워크는 며칠이 아닌 몇 초 만에 B2B 흐름을 정리합니다.

Circle(USDC) 및 Paxos(USDP, PYUSD)는 발행 시 세대 이름입니다. Stripe이 인수한 Bridge는 은행과 체인 전반에 걸쳐 스테이블코인을 이동하기 위한 오케스트레이션 레이어를 구축했으며, 이것이 Stripe가 이를 인수한 이유입니다. Brale은 기업을 위한 스테이블 코인 발행에 화이트 라벨을 붙였습니다. Zero Hash와 BVNK는 B2B 결제를 전문으로 합니다. Yield.xyz는 항복 측면을 처리합니다.

전문적인 암호화폐 은행은 일반적으로 이들 중 2~3개를 한 번에 통합합니다. 하나는 발행용, 하나는 레일용, 나머지 하나는 중복용인 경우가 많습니다. 여기서 단일 공급업체 의존성은 선호 사항이 아니라 비즈니스 연속성 위험입니다.

달러가 유입될 곳이 없으면 네오뱅크를 운영할 수 없습니다. BaaS 제공업체는 파트너 은행 외에 가상 계좌 번호, 라우팅 세부 정보, IBAN 및 자금 이동 레일을 임대하므로 전세를 소유하지 않고도 은행 계좌의 기능을 얻을 수 있습니다.

이 범주의 암호화폐 기반 하위 집합이 폭발적으로 증가하고 있습니다. Iron, Conduit, Mural Pay 및 Layer2 Financial을 사용하면 스테이블코인으로 직접 결제되는 가상 USD 및 EUR 계정을 발행할 수 있습니다. 급여 지불은 법정 화폐로 도착하고 가상 계좌에 입금되며 동일한 거래에서 USDC로 자동 전환됩니다. 이 단일 기본 요소는 오늘날 대부분의 B2B 암호화폐 결제 제품의 중추입니다.

Unit, Column, Treasury Prime, Synctera, Sila와 같은 전통적인 BaaS 플레이어는 기본적으로 스테이블코인에 정착하지 않지만 많은 암호화폐 네오뱅크는 여전히 이를 미국 ACH, 국내 송금 및 RTP에 대한 대체 수단으로 연결합니다. Meow는 두 세계 사이에 위치하며 특히 재무 및 운영 계정을 위한 암호화폐 및 핀테크 스타트업을 대상으로 합니다.

이는 일반적으로 암호화폐 네오뱅크가 제공하는 첫 번째 통합입니다. 그것이 없으면 제품도 없습니다.

모든 암호화폐 네오뱅크에는 결국 카드가 필요합니다. 카드 발급 제공업체는 BIN 후원, Visa 또는 Mastercard 인증, 프로세서 계약, 사용자가 명목화폐 계정에 사전 자금을 조달하지 않고도 스테이블 코인 잔액을 사용할 수 있도록 하는 적시 자금 흐름 등 법적으로나 운영상 가장 어려운 스택 부분을 처리합니다.

Rain은 스테이블 코인 기반 카드의 참조 구현이 되었습니다. Visa 승인이 이루어지고 Rain은 USDC을 철도 속도로 USD로 변환하며 판매자는 법정화폐로 대금을 받습니다. Lithic과 Marqeta는 전통적인 카드 발행 업체입니다 APIs. 그들은 기본적으로 스테이블코인을 이해하지 못하지만 현직자이며 BaaS 제공업체와 통합하여 동일한 결과를 얻습니다. Striga는 화이트 라벨 카드 프로그램을 통해 유럽 암호화폐 빌더를 대상으로 합니다.

이 카테고리에서는 수수료 구조가 매우 다양합니다. 교환 수익 공유, 월별 활성 사용자 수수료 및 승인별 가격이 모두 적용됩니다. 잘못 선택하면 단위 경제성이 고정됩니다.

대부분의 네오뱅크가 보관을 하는 이유는 일반인에게 12단어를 적어달라고 요구하는 것은 자살 행위이기 때문입니다. 지갑 인프라 제공업체는 MPC(다자간 계산) 및 임계값 서명 방식으로 이 문제를 해결했습니다. 개인 키는 한 곳에 존재하지 않으며 이메일이나 소셜 로그인을 통해 복구할 수 있으며 사용자에게 일반 계정처럼 느껴집니다.

Privy(Stripe에서 인수)와 Dynamic(Fireblocks에서 인수)은 모두 소비자 앱을 위한 내장형 지갑 표준이 되었습니다. 턴키는 최대한의 제어를 원하는 개발자를 위한 원시 키 인프라에 중점을 둡니다. Web3Auth는 소셜 로그인 변형을 구축했습니다. Crossmint는 NFT 및 결제 기본 요소가 포함된 지갑을 번들로 제공합니다. Fireblocks는 보관을 위한 엔터프라이즈 MPC 표준입니다.

이 범주의 통합(Stripe Privy 구매, Fireblocks 구매 Dynamic)은 지불 및 보관이 동일한 스택으로 축소되고 있다는 신호입니다. 2026년에는 생존자들 위에 구축하는 것이 자신의 지갑 인프라를 굴리는 것보다 훨씬 안전합니다.

온/오프 램프는 법정화폐를 암호화폐로 변환합니다. 그들은 ACH, SEPA, 전선, Pix, UPI, 즉석 카드 레일, 신흥 시장의 현금 바우처 네트워크 등 현지 결제 방법을 집계하고 네오뱅크가 호출할 수 있는 깨끗한 API을 통해 이를 추상화합니다.

MoonPay와 Transak은 글로벌 기본값이며 현재 각각 140개 이상의 국가를 지원합니다. Ramp Network는 약간 더 좁은 적용 범위를 제공하는 대신 더 낮은 수수료로 분산 우선 접근 방식을 취합니다. Alchemy Pay는 아시아 지역 및 Telegram 기반 흐름에 중점을 두고 있습니다. 이는 목표 시장이 TON 또는 WeChat인 경우 중요합니다.

여기에서는 게임 전체가 적용됩니다. 브라질의 사용자가 Pix를 사용할 수 없는 경우 계정에 자금을 조달하기 전에 이탈합니다.

규정 준수는 대부분의 암호화폐 네오뱅크 출시가 중단되는 부분입니다. 이 스택의 다른 모든 레이어에는 첫날에 연결할 수 있는 공급업체가 있습니다. 규정을 준수하려면 어떤 API도 완전히 아웃소싱할 수 없는 정책, 인력 배치, 정기적인 검토 및 규제 기관 대상 보고가 필요합니다.

Sumsub, Persona 및 Jumio는 문서 수집, 활성 확인 실행, 관할권 전반의 KYC 및 KYB 요구 사항을 충족하는 감사 추적 생성 등 신원 확인을 다룹니다. Sumsub는 글로벌 적용 범위 및 여행 규칙 도구로 인해 암호화 네이티브 스택에서 특히 잘 표현됩니다. Sardine은 사기 행위 감지 및 장치 신호를 추가하는데, 이는 사기꾼이 앱을 발견하면 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 더 중요합니다. Chainalytic은 공유 위협 데이터베이스에 대한 지갑 검사, 제재 확인, 거래 모니터링 등 온체인 대응 기능을 제공합니다.

현실적인 암호화폐 네오뱅크는 세 가지 모두를 연결합니다. 그리고 여전히 규정 준수 책임자를 고용합니다.