加密 Neobank 生态系统

加密新银行是面向用户的产品。 他们将一个钱包,一张卡片,法定插入/关闭拉姆,有时会转化为单个移动应用程序 - 并在稳定币中清算余额,而不是商业银行存款。

玩家沿着监护轴分裂。 Avici 和 Bleap 等完全自我托管的应用程序将密钥放在设备上（通常通过 MPC），并将自己定位为“你保管你的钱”。像 hi 和 RedotPay 这样的托管玩家优先考虑登录速度并完全隐藏钱包。 Xapo 占据第三条车道——一家拥有完全许可的银行，恰好经营 USDC 铁路。

火锅不是技术。 它是分发,许可和卡网络关系。 这个类别中的每一个严肃的运营商都花了12 - 24 m个月购买BIN赞助商,EMI /电子货币许可证和合规的KYC堆栈,然后在编写一行产品代码之前。

数字银行最初是法定货币,并将加密货币作为一个功能。 Revolut、Nubank、Cash App、Wirex 和 N26 已经拥有数千万用户、卡片网络和合规团队,因此允许购买/出售/保留是一种增量功能,而不是重建。

交易是表面区域。 用户可以购买比特币,有时可以赚取回报,但加密资产平衡通常生活在墙壁的花园里:没有外部钱包的退款,有限的资产覆盖范围,没有与链上协议的复合性。 这些是装扮成银行账户的上加密货币,而不是加密原住民银行。

对于建设者来说,它们是用户体验的竞争基准。 如果你的加密银行需要三次以上的点击来购买USDC,你会输给现金应用程序。

不是在消费者意义上的新银行。 这些是服务基金、交易所、市场制造商、DAO财经公司和稳定币发行商的租赁银行 - 那些需要真正的银行关系的运营商,而不仅仅是API。

管辖权是产品。 安科瑞拥有美国OCC国家信任宪章。 Sygnum 和 SEBA 在瑞士的 FINMA 运营。 Bank Frick在列支敦士登获得许可。 Bankera 和 Monetum 提供欧洲 IBAN。 水星坐在旁边 - 不是加密原生,而是Web3初创公司的默认银行合作伙伴。

对于新的加密货币新银行来说，此类别是您的运营账户、储备金和公司财务所在的位置。你不与他们竞争；你依赖他们。

这是制造一个加密银行非银行加密货币的层。 发行商对付法定储备的稳定币;铁路提供商在用户、商人、财经和链之间移动这些代币;结算网络在几秒内清理B2B流量,而不是几天。

Circle(USDC)和Paxos(USDP,PYUSD)是发行的家庭名称。 由Stripe收购的桥梁构建了调试层,用于将稳定币移动到银行和链上,这就是为什么Stripe购买了它。 Brale 白色标签 稳定币 企业发行。 Zero Hash 和 BVNK 专注于 B2B 结算。 Yield.xyz 处理 yield 页面。

一个严肃的加密货币银行通常同时整合两个或三个:一个用于发行,一个用于铁路,通常是第三个用于裁员。 在这里,单卖方依赖是一种业务连续性风险,而不是偏好。

你不能运行一个非银行,如果没有任何地方可以让美元登陆。 BaaS提供商在合作伙伴银行上租用虚拟账户号码、路由详细信息、IBAN和货币流动轨道,这样你就可以获得银行账户的功能,而无需拥有章程。

这个类别的加密原生子集正在爆炸。 Iron, Conduit, Mural Pay 和 Layer2 Financial 允许您发行虚拟 USD 和 EUR 帐户,直接结算到 稳定币。 薪资支付以法定形式到达,在虚拟帐户中登陆,并在同一交易中自动转换为USDC。 这个单一的原始是当今大多数B2B加密支付产品的支柱。

传统的 BaaS 参与者——Unit、Column、Treasury Prime、Synctera、Sila——本身并不使用稳定币，但许多加密新银行仍然将它们作为美国 ACH、国内电汇和 RTP 的后备。 Meow 位于两个世界之间，针对专门针对财务和运营账户的加密货币和金融科技初创公司。

这通常是加密货币非银行船舶的第一个集成。 没有它,就没有产品。

每一个加密银行最终都需要一张卡。 卡发行提供商处理法律和操作上最困难的堆栈部分:BIN赞助,Visa或Mastercard认证,处理器合同,以及即时融资流,允许用户花费稳定币余额,而无需预先融资法定账户。

Rain 已成为 稳定币 支持卡的参考实现 - Visa 授权地点, Rain 以铁路速度将 USDC 转换为 USD,商人则以法定货币支付。 Lithic 和 Marqeta 是传统的卡发行 APIs;他们不理解 稳定币 原来,但他们是现有的,并与 BaaS 提供商集成以达到相同的结果。 Striga 针对欧洲加密货币建设者使用白牌卡计划。

在这个类别中,收费结构非常不同 - 交换收入份额,每月活跃的用户费用和每批准定价都在游戏中。 选择错误的锁定你的单位经济。

大多数新银行被托管的原因是，要求一个普通人写下十二个单词就是产品自杀。钱包基础设施提供商通过多方计算（MPC）和阈值签名方案解决了这个问题——私钥永远不存在于一个地方，可以通过电子邮件或社交登录恢复，并且对用户来说就像一个普通帐户。

Privy（被 Stripe 收购）和 Dynamic（被 Fireblocks 收购）都成为消费者应用程序的嵌入式钱包标准。 Turnkey 专注于为想要最大程度控制的开发人员提供原始密钥基础设施。 Web3Auth 构建了社交登录变体。 Crossmint 将钱包与 NFT 和支付原语捆绑在一起。 Fireblocks 是企业 MPC 托管标准。

这一类别的整合（Stripe 购买 Privy，Fireblocks 购买 Dynamic）是一个信号：支付和托管正在合并到同一个堆栈中。到 2026 年，在幸存者的基础上进行建设比自己掏腰包进行基础设施建设要安全得多。

关闭/关闭拉姆转换法定为加密货币(和返回)。 他们汇总了本地支付方式 - ACH,SEPA,线程,Pix,UPI,即时卡车,甚至是新兴市场的现金券网络 - 并抽象表明,在清洁的API中,非银行可以调用。

MoonPay 和 Transak 是全球默认货币,现在支持超过 140 国家。 Ramp Network采用分散式的第一方法,以更低的费用换取稍微更窄的覆盖范围。 Alchemy Pay专注于亚洲走廊和Telegram本土流 - 如果你的目标市场是TON或WeChat,重要。

覆盖是整个游戏在这里。 如果在巴西的用户无法与Pix合作,他们在为账户提供资金之前就开始了。

合规性是大多数加密银行非银行发行死的地方。 这个堆栈中的每一个其他层都有一个供应商,你可以在第一天插入;遵守要求政策,人员,定期审查和监管机构的报告,没有API可以完全外包。

Sumsub,Persona和Jumio涵盖身份验证 - 吸收文件,运行活力检查,并制作审计轨迹,以满足各个司法管辖区的KYC和KYB要求。 Sumsub在全球覆盖和旅行规则工具方面尤其出名于加密原生堆栈。 Sardine 增加了行为欺诈检测和设备信号,这些信号比欺诈者发现你的应用程序后的人更重要。 Chainalysis 是 链上 的对象: 钱包 筛选、制裁检查和交易监控,针对共享威胁数据库。

一个现实的加密银行不银行连接了这三个。 而且仍然雇用一个遵守的头。